ВЭФ предупредил об угрозе раскола мировой финансовой системы

В недавно представленном отчете Всемирного экономического форума (ВЭФ), озаглавленном Navigating Global Financial System Fragmentation, говорится, что экономические затраты глобальной фрагментации могут превзойти последствия пандемии Covid-19 и мирового финансового кризиса 2008 года (GFC).

Это происходит главным образом из-за того, что все больше стран применяют мировые торговые и финансовые системы для укрепления своих геополитических позиций, в первую очередь при помощи промышленной политики, санкций и других экономических мер.

По данным Лондонской фондовой биржи (LSEG), с 2017 года объем санкций уже вырос на 370%, а также за этот же период по всему миру наблюдалось заметное увеличение количества субсидий.

Это привело к усилению фрагментации в мире. Глобальный валовой внутренний продукт может потенциально сократиться где-то на 0,6 трлн долларов, а в случаях очень высокой фрагментации – до 5,7 трлн долларов (5,47 трлн евро) или на 5% из-за этого.

Ожидается, что основными факторами потенциального снижения ВВП станут сокращение трансграничных потоков капитала и снижение объемов торговли. Снижение экономической эффективности, вероятно, усугубит эту ситуацию. Аналогично мировая инфляция, по оценкам, вырастет более чем на 5% в случаях очень высокого расщепления.

Читайте ещё:Скандальное решение суда по делу «Володарского» угрожает рынку банкротств

Влияние фрагментации на рост мирового ВВП и инфляцию во многом определяется политикой, проводимой лидерами отдельных стран. При негативном сценарии фрагментация может привести к полному экономическому разделению: на восточные блоки, включающие Россию, Китай и другие страны, и на западные блоки, состоящие из США и их союзников.

Однако при меньшей степени фрагментации торговые и капитальные потоки, вероятно, будут строго контролироваться только в сферах, критически важных для национальной конкурентоспособности и безопасности.

В случае высокой степени фрагментации (распада интеграционных связей) страны, не входящие ни в Восточный, ни в Западный блок, могут быть вынуждены торговать только с тем блоком, который для них наиболее важен в экономическом отношении.

Это Бразилия, Турция и Индия, а также другие страны Юго-Восточной Азии, Латинской Америки и Африки. Эти страны потенциально могут испытать падение ВВП более чем на 10% в ситуации очень высокой фрагментации.